據兩位知情人士透露,Reddit 週三將其首次公開募股定價為 34 美元。定價達到預期的上限,這表明投資者對不斷增長的科技公司的需求。
這家總部位於舊金山的社群媒體公司將股價定價在 31 美元至 34 美元之間。 以 34 美元的價格計算,Reddit 的估值將達到 64 億美元,低於 2021 年私募融資中 100 億美元的估值。不願透露姓名的知情人士表示,該公司透過公開募股籌集了 7.48 億美元。
該公司的股票將於週四在紐約證券交易所開始交易,股票代號為「RDDT」。
對於新創公司和創投家來說,這項定價是一個正面的訊號,他們一直在密切關注 Reddit 的產品,以此作為對尋求進入公開市場的私人科技公司的考驗。 管理專注於IPO的交易所交易基金的 Renaissance Capital整理的數據顯示,美國上市公司數量仍維持在100餘家,去年上市公司數量約為美國上市公司數量的四倍。2021 年1 月上市的公司,活動正在放緩。
雜貨配送公司 Instacart 是去年上市的最熱門科技公司之一,今年股價上漲了約 58%。去年同樣上市的晶片設計公司Arm的股價同期上漲了約90%。
這次發行對 Reddit 最大股東來說是一個福音。其中包括聯合創始人史蒂夫霍夫曼 (Steve Huffman),他擁有 33% 的股份。 Advance Magazine Publishers 隸屬於康泰納仕母公司。以及中國網路巨頭騰訊的一個名為騰訊雲歐洲的部門。另一位共同創辦人 Alexis Ohanian 在 Reddit 的文件中並未被列為主要股東。
Reddit 走向公開市場的旅程是漫長的。 該公司成立於 2005 年,是社交網路的早期形式,在 Facebook 仍處於起步階段、MySpace 正處於鼎盛時期發展壯大。
Reddit 依賴老式風格的公告板。留言板主要是基於文字的,按主題劃分,並由匿名評論者查看。該公司於 2006 年以 1000 萬美元的價格出售給康泰納仕集團 (Condé Nast),在前管理層的領導下經歷了多年的停滯之後,該公司被分拆出來。
多年來,Reddit 的收入微薄。有些人樂於嘗試不同形式的賺錢方式,例如社區為基礎的禮品經濟,但沒有取得紮實的成果。到 2015 年,經歷了一系列社群起義和 CEO 輪調後,Reddit 擁有超過 1 億用戶,但年收入僅為 1,200 萬美元。同年,於 2006 年退休的霍夫曼先生重新回歸領導公司。
從那時起,Reddit 建立了廣告業務,目前該業務占公司收入的大部分。去年的銷售額為8.04億美元,比上年增長約21%。淨虧損為 9,000 萬美元,而上年同期虧損為 1.58 億美元。
Reddit 還建立了數據許可業務,向對沖基金和華爾街公司出售有關網站上用戶討論和趨勢的信息,這些公司利用這些信息在交易中獲得優勢。
最近,Reddit 將自己宣傳為一個儲存庫,利用其龐大的對話資料來訓練大規模語言模型,幫助人工智慧電腦學習更多類似人類的語音能力。該公司預計未來三年將從與Google和其他公司的此類交易中賺取超過 2 億美元。
也許Reddit順利IPO的最大障礙是它的使用者。組成該網站的數千個論壇或「reddit 子版塊」由一群主要由志工組成的版主監控。有些人對 Reddit 成為上市公司的想法猶豫不決,擔心市場力量和股東的季度要求會破壞 Reddit 具有吸引力的一些功能。
霍夫曼表示,對上市的焦慮是正常「成熟過程」的一部分。
「我們對 Reddit 的熱愛與社區一樣,也同樣害怕失去它,」他去年告訴《紐約時報》。
Reddit 的發行由摩根士丹利和高盛牽頭。